ГЛАВНАЯ | МОИ ДАННЫЕ | ФАЙЛЫ | ФОРУМ | ПОИСК | КОНТАКТ С НАМИ

 Имя

 Пароль

 Запомнить меня


Вы еще не с нами?
РЕГИСТРАЦИЯ предоставляет дополнительные возможности, недоступные гостям,
и делает удобней посещение портала.
Ваши регистрационные данные не будут использованы для СПАМа или переданы третьим лицам!
Забыли пароль?
ВАМ СЮДА!


Курс "Управление личными финансами"
 О курсе
 Вводная лекция
 Программа курса

Курс "Школа финансовых консультантов"
 О курсе
 Вводная лекция
 Программа курса

Курс "Инвестиции в ценные бумаги"
 О курсе
 Программа курса

Курс "Срочный рынок: фьючерсы и опционы"
 О курсе
 Программа курса

Корпоративные финансы
 CAP/CIPA
 ACCA DipIFR

Сейчас
2 гостей и
0 пользователей on-line

Анонимный гость. Вы можете ввести свой логин или свободно здесь зарегистрироваться.

ПОСЛЕДНИЕ СООБЩЕНИЯ С ФОРУМА
перейти к сообщениюUXBTC.com - Сервис о...(16)
 от exfin
  18. Ноя в 07:18
перейти к сообщениюСеминар "Финанс...(5)
 от Gusarova
  29. Дек в 14:45
перейти к сообщениюОборудования для пре...(0)
 от Gusarova
  26. Дек в 22:13
перейти к сообщениюРядовой инвестор.(6)
 от Spy
  11. Фев в 14:45
перейти к сообщениюМожно ли в Беларуси ...(4)
 от Spy
  04. Мар в 23:55
перейти к сообщениюФинансовые консульта...(1)
 от Spy
  04. Мар в 23:54
перейти к сообщениюПоехали!(9)
 от 3997277
  14. Мар в 18:48
перейти к сообщениюРазрешение Нацбанка ...(2)
 от kross
  09. Дек в 14:04

[Перейти на форум]

аналитика : ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ПЕРИОД КРИЗИСА

К нам приходит масса писем и звонков с вопросом - Куда сегодня инвестировать, если все падает в цене – акции, золото, нефть, металлы, недвижимость.

Действительно, за последние несколько недель все эти активы упали довольно ощутимо. И что же делать в такой ситуации? Вообще не инвестировать? Нет, это было бы самой грубой ошибкой.

В этой статье я хочу изложить те основные принципы, которых мы придерживаемся при инвестировании сами и которых рекомендуем придерживаться нашим клиентам



В. Савенок, "Личный капитал".

Итак, каковы принципы инвестирования в периоды финансовых кризисов?

В-общем, этих принципов стоит придерживаться не только в периоды кризисов, но и в периоды экономических подъемов. Единственная разница состоит в том, что в разные периоды немного меняется структура инвестиционного портфеля.

 

Я уже неоднократно говорил о том, что фондовый рынок – это самый привлекательный рынок для инвестиций. И именно этот рынок позволяет инвесторам обогнать инфляцию, как он делал это в США на протяжении более, чем ста лет – индекс S&P500 рос в среднем на 10% в год при инфляции 4%.

Но как же трудно заставить себя инвестировать в период, когда рынок падает! Мне тоже знакомо это чувство, но долгие годы работы на фондовом рынке притупили мои эмоции и теперь на все колебании, которые происходят на рынке, я рассматриваю, как возможность для инвестирования в тот или  иной инструмент. И отсюда вытекает самый основной принцип №1 – Имейте инвестиционный план (план регулярных инвестиций) и придерживайтесь этого плана, не взирая ни на какие колебания.

Согласитесь, не новая идея. Вы об этом читали наверняка уже не один раз и в журналах, и в различных книгах. Эта стратегия называется стратегией усредненной стоимости и именно эта стратегия является на сегодняшний день самой эффективной для большинства инвесторов. Инвестируйте на росте фондового рынка, инвестируйте на падении, инвестируйте, когда рынок стоит на месте – это проще и эффективнее, чем пытаться предсказать, куда рынок двинется завтра.

Я уже приводил в одной из своих рассылок информацию о том, что бы случилось с вашими инвестициями в российские ПИФы, если бы вы купили паи в самый худший момент - накануне дефолта, когда в октябре 1997г. значение индекса РТС находилось на уровне 570. Даже при таком неблагоприятном сценарии Ваш капитал вырос бы к сегодняшнему дню на 212%!

Но что думали инвесторы после объявления дефолта? Когда стоимость паев упала на 93% до отметки 38,5 в октябре 1998г.? Они думали, что это конец – деньги потеряны навсегда. И уж наверняка немногие продолжали инвестировать в ПИФы после августа 1998г. Но, если бы инвестор продолжал инвестировать в эти очень тяжелые годы, он бы получил доход 4 500% по тем инвестициям, которые бы он сделал на минимальном значении индекса РТС. Глядя на эту не очень далекую историю, вы можете убедиться, что именно планомерное и регулярное инвестирование может дать изумительные результаты.

Принцип №2 – Инвестируйте в инструменты, которые позволяют зарабатывать на падении рынка. Я говорю о хедж фондах. На протяжении последнего года я постоянно обращаю внимание своих подписчиков на этот очень привлекательный инвестиционный инструмент. В периоды кризисов (таких, как сегодня) я рекомендую увеличить долю хедж фондов в своем портфеле. Именно благодаря тому, что в портфелях всех наших клиентов есть хедж фонды, эти портфели не упали вместе с фондовым рынком, т.к. большинство хедж фондов выросли с начала этого года. Причем некоторые хедж фонды показали очень хорошую доходность с начала этого года – до 20%. При этом мы не рекомендуем нашим клиентам инвестировать деньги в очень агрессивные хедж фонды с риском потерять 40-50% стоимости своих инвестиций. Сегодня, в период кризиса на финансовых рынках, доля инвестиций в хедж фонды увеличена мною до 70% по сравнению с тем, что в периоды роста фондового рынка мы инвестируем в хедж фонды от 30 до 50% капитала.

 

Принцип №3 – Не инвестируйте в отраслевые ПИФы. Этот год наказал тех, кто пытался угадать, какая отрасль будет расти. В июле-августе очень многие отраслевые ПИФы провалились гораздо ниже, чем индексы. Чтобы инвестировать в отраслевой ПИФ, нужно очень хорошо понимать, как будет развиваться та отрасль, в которую вы хотите инвестировать. Но, слушая сегодня комментарии аналитиков крупнейших российских и зарубежных банков, я вижу, что даже эти люди – профессионалы в своей области, не могут предсказать, в какую сторону пойдет цена на нефть или на металлы. Не так давно я прочел любопытные прогнозы аналитиков двух крупных европейских банков – ABN AMRO и Credit Suisse. Эти аналитики следят за рынком нефти и дают прогнозы по данному рынку.

Один из аналитиков утверждал, что цену на нефть подняли спекулянты и нет никаких фундаментальных предпосылок к тому, чтобы нефть была такой дорогой, т.е. реальный спрос на нефть не так высок, чтобы поднять цену до 140 долларов за 1 баррель.

Другой, не менее уважаемый, аналитик говорил, что высокая цена на нефть – результат огромного спроса на нее. И эта цена является реальной и справедливой.

Очень хорошо, что я послушал две разные точки зрения, потому что я не занимаюсь исследованием рынка нефтепродуктов и я не могу предсказать, куда пойдет цена. Но я понял, что и профессионалы, которые каждый день просматривают все новости с этого рынка, строят массу графиков, проводят огромное количество исследований, все равно не могут сказать, насколько реальна сегодняшняя цена на нефть.

Поэтому мой выбор – неотраслевые ПИФы.

 
· Ещё о
· Новости Spy

Самая читаемая статья из раздела :
Дайте деньгам “поработать”

Эта статья не имеет оценки.

1 звезда
2 звезда
3 звезда
4 звезда
5 звезда
ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ПЕРИОД КРИЗИСА | Войти/Создать логин | 0 комментариев
  
За коментарии ответственны только те, кто их поместил.