ГЛАВНАЯ | МОИ ДАННЫЕ | ФАЙЛЫ | ФОРУМ | ПОИСК | КОНТАКТ С НАМИ

 Имя

 Пароль

 Запомнить меня


Вы еще не с нами?
РЕГИСТРАЦИЯ предоставляет дополнительные возможности, недоступные гостям,
и делает удобней посещение портала.
Ваши регистрационные данные не будут использованы для СПАМа или переданы третьим лицам!
Забыли пароль?
ВАМ СЮДА!


Курс "Управление личными финансами"
 О курсе
 Вводная лекция
 Программа курса

Курс "Школа финансовых консультантов"
 О курсе
 Вводная лекция
 Программа курса

Курс "Инвестиции в ценные бумаги"
 О курсе
 Программа курса

Курс "Срочный рынок: фьючерсы и опционы"
 О курсе
 Программа курса

Корпоративные финансы
 CAP/CIPA
 ACCA DipIFR

Сейчас
4 гостей и
0 пользователей on-line

Анонимный гость. Вы можете ввести свой логин или свободно здесь зарегистрироваться.

ПОСЛЕДНИЕ СООБЩЕНИЯ С ФОРУМА
перейти к сообщениюUXBTC.com - Сервис о...(16)
 от exfin
  18. Ноя в 07:18
перейти к сообщениюСеминар "Финанс...(5)
 от Gusarova
  29. Дек в 14:45
перейти к сообщениюОборудования для пре...(0)
 от Gusarova
  26. Дек в 22:13
перейти к сообщениюРядовой инвестор.(6)
 от Spy
  11. Фев в 14:45
перейти к сообщениюМожно ли в Беларуси ...(4)
 от Spy
  04. Мар в 23:55
перейти к сообщениюФинансовые консульта...(1)
 от Spy
  04. Мар в 23:54
перейти к сообщениюПоехали!(9)
 от 3997277
  14. Мар в 18:48
перейти к сообщениюРазрешение Нацбанка ...(2)
 от kross
  09. Дек в 14:04

[Перейти на форум]

аналитика : Сравнительная доходность финансовых вложений в 2009 году и за период 2000-2009 годы
Для начала, сравним доходность за 2009 год финансовых инструментов, доступных жителям Беларуси. К сожалению, большим разнообразием финансовых инструментов похвастаться Беларусь не может, и простому обывателю в пределах страны доступны только банковские депозиты, вложения в недвижимость, а также драгоценные металлы. Белорусский рынок ценных бумаг, как вариант инвестиций для физических лиц, рассматривать сложно в виду отсутствия агрегирующих показателей (фондовых индексов).

При расчете доходности по депозитам мы принимаем, что положили на депозит в начале года 1000 (для долларов, евро) или 10000 (для российских рублей) единиц выбранной валюты, а в конце года получаем сумму в выбранной валюте с учетом процентов по депозиту. Исходную сумму и сумму после получения процентов переводим в белорусские рубли по курсу Национального банка на 02.01.2009 и 01.01.2010. Разница между указанными суммами, разделенная на исходный вклад, и покажет нам доходность депозита.

За прошедший год процентная ставка по депозитам в долларах и евро практически постоянно снижалась с 12 % на начало года до 8 % на конец года, поэтому можно принять за расчетное среднее значение процентной ставки, которое составит:

  • для доллара – 10 %;
  • для евро – 10%;
  • для российского рубля – 13 % (11 % на начало года и 15 % годовых к концу 2009 года).

Процентная ставка по депозитам в национальной валюте выросла с 17-18 % на начало года до 22-23 % годовых к концу года, среднее значение можно взять в расчете 20 %.

Доходность при приобретении слитков драгоценных металлов рассчитывается как разница между ценой покупки слитка банком у физического лица на 01.01.2010 и ценой продажи слитка физическому лицу на 05.01.2009, отнесенная к исходной стоимости на 05.01.2009.

Доходность при покупке недвижимости – это стоимость одного квадратного метра в соответствующей квартире на начало и конец года (в долларах и белорусских рублях соответственно).

Для сравнения в итоговую таблицу добавлены показатели индексов ММВБ, РТС, Dow Jones и S&P 500, на которые можно ориентироваться при инвестировании в индексные инвестиционные фонды. Для учета изменения курса валют стран, в которых определяются указанные индексы, показатели индексов нормированы в белорусских рублях.

Итак, итоговая таблица для расчета доходности выглядит следующим образом:

Форма инвестиций

Сумма инвестиций

Доход-ность

Стоимость единицы на 02.01.2009

Стоимость в бел. рублях на 02.01.2009

Стоимость единицы на 01.01.2010

Стоимость в бел. рублях на 01.01.2010

Итоговая доходность, %

USD

1000

0

2650

2650000

2859

2859000

7,9

EUR

1000

0

3703

3703000

4119,53

4119530

11,3

RUR

1000

0

90,16

90160

94,53

94530

4,9

Золото

слиток 10 грамм

0

849 600

849 600

1 032 100

1 032 100

21,5

Золото

слиток 20 грамм

0

1 707 170

1 707 170

2 047 040

2 047 040

19,9

Серебро

слиток 100 грамм

0

148 680

148 680

182 980

182 980

23,1

Серебро

слиток 500 грамм

0

629 240

629 240

854 840

854 840

35,9

Платина

слиток 10 грамм

0

1 348 740

1 348 740

1 380 900

1 380 900

2,4

Платина

слиток 20 грамм

0

2 708 100

2 708 100

2 730 350

2 730 350

0,8

Депозит USD

1000

10

2650

2650000

2859

3144900

18,7

Депозит EUR

1000

10

3703

3703000

4119,53

4531483

22,4

Депозит RUR

10000

13

90,16

901600

94,53

1068189

18,5

Депозит BYR

1000000

20

1

1000000

1

1200000

20,0

1-комн. кв.

1 кв. м. в у.е.

0

1960

5194000

1530

4374270

-15,8

2-комн. кв.

1 кв. м. в у.е.

0

1882

4987300

1440

4116960

-17,5

3-комн. кв.

1 кв. м. в у.е.

0

1856

4918400

1370

3916830

-20,4

4-комн. кв.

1 кв. м. в у.е.

0

1807

4788550

1325

3788175

-20,9

Индекс ММВБ

 RUR

0

619,53

55857

1370,01

129507

131,9

Индекс РТС

 USD

0

631,89

1674509

1 444,61

4130140

146,6

Индекс S&P 500

 USD

0

905,6

2399840

1120,2

3202652

33,5

Индекс Dow Jones

 USD

0

8774,3

23251895

10425,8

29807362

28,2

 

Если подытожить все вычисления и расположить инвестиции в порядке возрастания доходности, то итоговая таблица будет выглядеть следующим образом: 

Форма инвестиций

Доходность за 2009 год, %

4-комн. кв.

-20,9

3-комн. кв.

-20,4

2-комн. кв.

-17,5

1-комн. кв.

-15,8

Платина 20 грамм

0,8

Платина 10 грамм

2,4

RUR

4,9

USD

7,9

Официальный уровень инфляции

10,1

EUR

11,3

Депозит RUR

18,5

Депозит USD

18,7

Золото 20 грамм

19,9

Депозит BYR

20,0

Золото 10 грамм

21,5

Депозит EUR

22,4

Серебро 100 грамм

23,1

Индекс Dow Jones

28,2

Индекс S&P 500

33,5

Серебро 500 грамм

35,9

Индекс ММВБ

131,9

Индекс РТС

146,6

 

Как видим, безусловным лидером прошлого года оказались российские индексы ММВБ и РТС, которые выросли более чем в два раза.

В лидерах также в прошедшем году оказались депозиты в различных валютах, а также золотые и серебряные слитки.

К сожалению, доход при инвестировании в слитки драгоценных металлов не может похвастаться стабильностью, поэтому их стоит рекомендовать только при инвестировании на достаточно длительный срок, в сопоставимых долях для размера всего портфеля инвестиций.

Ставки по депозитам в белорусских рублях обещают оставлять достаточно высокими, а вот ставки по валютным депозитам обещают ещё немного понизить. Однако практика показывает, что хотя бы один из валютных депозитов демонстрирует свою эффективность (это видно, например, по обзорам за прошлые годы), поэтому универсальный совет – хранить деньги в нескольких валютах одновременно.

 

Если расширить период обзора доходности до 3-х лет, то можно получить следующую картину (инвестиции расположены в порядке роста средней доходности в течение трех последних лет):

Форма инвестиций

Доходность за 2007 год, %

Доходность за 2008 год, %

Доходность за 2009 год, %

Средняя доходность за период 2007-2009 годы, %

Индекс ММВБ

26,4

-66,2

131,9

-0,37

Индекс РТС

19,7

-66,0

146,6

0,13

Индекс S&P Index

4,0

-23,9

33,5

1,9

Индекс Dow Jones

6,82

-18,4

28,2

3,9

RUR

8,0

2,9

4,8

5,5

USD

0,5

23,3

7,9

11,2

Серебро 100 грамм

10,5

6,3

23,1

14,9

EUR

12,4

16,9

11,2

15,4

1-комн. кв.

57,3

18,8

-15,8

19,1

2-комн. кв.

61,5

18,1

-17,5

19,1

Депозит RUR

18,3

13,7

18,5

19,7

3-комн. кв.

74,5

15,5

-20,4

20,2

4-комн. кв.

79,1

13,9

-20,9

20,46

Депозит BYR

15,0

17,5

20,0

20,7

Платина 20 грамм

37,3

17,2

0,8

20,7

Платина 10 грамм

37,1

16,1

2,4

21,0

Серебро 500 грамм

11,5

8,3

35,9

21,3

Депозит USD

9,5

36,2

18,7

25,7

Депозит EUR

22,5

29,2

22,4

31,2

Золото 10 грамм

30,4

36,2

21,5

38,6

Золото 20 грамм

30,9

38,0

19,9

38,9

 

При рассмотрении более длительный периодов – увеличивается погрешность вычисления и оценок доходности депозитов. Поэтому для случая с большими сроками – к полученным данным нужно отнестись весьма поверхностно, однако ради интереса их тоже стоит рассмотреть. Попытаемся расширить период обзора до 5 и 10 лет. Здесь можно рассмотреть следующие данные (мерные слитки начали продаваться в нашей стране с конца 2004-начала 2005 года, поэтому их доходность рассматривалась только за период 5 лет).

Доходность по депозитам можно оценить только приблизительно, но для расчета нам достаточно и ориентировочных цифр. Оценив средние ставки по депозитам в прошлых годах, можно подсчитать, на сколько увеличивалась сумма средств в конце депозита, и посчитать ставку дохода депозита за весь срок:

Валюта

Ставка дохода за 5 лет, %

Ставка дохода за 10 лет, %

Депозит USD

53

111

Депозит EUR

53

111

Депозит RUR

58

117

Депозит BYR

105

1535

 

 

Форма инвестиций

Стоимость в бел. рублях на 01.01.2000

Стоимость в бел. рублях на 01.01.2005

Стоимость в бел. рублях на 01.01.2010

Стоимость в бел. рублях на 01.01.2009 (для депозитов)-5 лет

Стоимость в бел. рублях на 01.01.2009 (для депозитов)-10 лет

Средняя доходность в течении 5 лет

Средняя доходность в течении 10 лет

USD

320000

2170000

2859000

 

 

6,4

79,3

EUR

322700

2955650

4119530

 

 

7,9

117,7

RUR

11870

77910

94530

 

 

4,3

69,6

BYR

1000

1000

1000

 

 

0,0

0,0

Золото 10 грамм

 

344920

1 032 100

 

 

39,8

 

Золото 20 грамм

 

678080

2 047 040

 

 

40,4

 

Серебро 100 грамм

 

74060

182 980

 

 

29,4

 

Серебро 500 грамм

 

327790

854 840

 

 

32,2

 

Платина 10 грамм

 

663170

1 380 900

 

 

21,6

 

Платина 20 грамм

 

1312000

2 730 350

 

 

21,6

 

Депозит USD

320000

2170000

 

4374270

6032490

20,3

178,5

Депозит EUR

322700

2955650

 

6302880,9

8692208,3

22,6

259,4

Депозит RUR

118700

779100

 

1493574

2051301

18,3

162,8

Депозит BYR

1000000

1000000

 

2050000

16350000

21,0

153,5

1-комн. кв.

94400

2315390

4374270

 

 

17,8

453,4

2-комн. кв.

93760

2200380

4116960

 

 

17,4

429,1

3-комн. кв.

109440

2180850

3916830

 

 

15,9

347,9

4-комн. кв.

96000

2074520

3788175

 

 

16,5

384,6

Индекс ММВБ

1802,7

43023,5

129507,0

 

 

40,2

708,4

Индекс РТС

56083,2

1332618,7

4130140,0

 

 

42,0

726,4

Индекс S&P 500

470160,0

2629866,4

3202651,8

 

 

4,4

58,1

Индекс Dow Jones

3679078,4

23399110,0

29807362,2

 

 

5,5

71,0

 

В порядке возрастания доходности за 5 последних лет таблица будет выглядеть следующим образом:

Форма инвестиций

Средняя доходность в течении 5 лет, %

RUR

4,3

Индекс S&P 500

4,4

Индекс Dow Jones

5,5

USD

6,4

EUR

7,9

3-комн. кв.

15,9

4-комн. кв.

16,5

2-комн. кв.

17,4

1-комн. кв.

17,8

Депозит RUR

18,3

Депозит USD

20,3

Депозит BYR

21,0

Платина 20 грамм

21,6

Платина 10 грамм

21,6

Депозит EUR

22,6

Серебро 100 грамм

29,4

Серебро 500 грамм

32,2

Золото 10 грамм

39,8

Индекс ММВБ

40,2

Золото 20 грамм

40,4

Индекс РТС

42,0

 

В порядке возрастания доходности за 10 последних лет таблица будет выглядеть следующим образом:

Форма инвестиций

Средняя доходность в течении 10 лет, %

Индекс S&P 500

58,1

RUR

69,6

Индекс Dow Jones

71,0

USD

79,3

EUR

117,7

Депозит BYR

153,5

Депозит RUR

162,8

Депозит USD

178,5

Депозит EUR

259,4

3-комн. кв.

347,9

4-комн. кв.

384,6

2-комн. кв.

429,1

1-комн. кв.

453,4

Индекс ММВБ

708,4

Индекс РТС

726,4

 

Напомним, что доходность в представленных расчетах мы проводим по отношению к белорусскому рублю.

Как видим, лидером по доходности за прошедшее десятилетие являются российские биржевые индексы и недвижимость. Стоимость биржевых индексов (если такое слово можно применить к индексам) увеличилась по сравнению с началом десятилетия более чем в 70 раз, а стоимость недвижимости в белорусских рублях выросла в 35-45 раз, в долларах в 4-5 раз. Однако стоит отметить, что пик роста цен на недвижимость приходится на начало 2002-2003 и 2006-2007 годы. В итоговых таблицах доходности за 5 лет, 3 года и последний год недвижимость не является лидером.

Мерные слитки различных драгоценных металлов одновременно являются то лидерами, то аутсайдерами (только металл надо угадать), а вот депозиты в долларах и евро являются за последние 5 лет, по крайней мере, крепкими середнячками по доходности.

При подготовке статьи использовалась информация со следующих сайтов:

http://www.nbrb.by

http://realt.by/

http://select.by/banks/

http://belta.by

http://www.rts.ru/

http://www.micex.ru/

http://finance.yahoo.com/

 

Ринкевич Виталий

Полаженко Сергей

www.fintraining.by

Материалы для расчетов доступны по ссылке.

Связаться c авторами обзора: info(собачка)fintraining.by

 
· Ещё о
· Новости Spy

Самая читаемая статья из раздела :
Где белорусы делают самые выгодные покупки

Средняя оценка : 5.0
Всего оценок : 6

5 звезда

1 звезда
2 звезда
3 звезда
4 звезда
5 звезда
Сравнительная доходность финансовых вложений в 2009 году и за период 2000-2009 годы | Войти/Создать логин | 0 комментариев
  
За коментарии ответственны только те, кто их поместил.